巴菲特为什么推崇价值投资？价值投资的要点

1. 巴菲特为什么推崇价值投资？价值投资的要点

      巴菲特是全世界范围内公认的“股神”，巴菲特之所以有这么大的名气，是因为他是投资长期累积回报率最高的的人。 成功的投资人很多，他们的投资方法和策略也各不一样。巴菲特的价值投资法可以说受到了投资界的广泛推崇，为什么巴菲特推崇价值投资呢？价值投资的要点是什么？今天带大家来了解一下。
      长期的价值投资随着时间的推移，风险会被市场慢慢的拉平，再加上复利的强大力量，最后得到的回报是巨大的，这就是为什么很多人推崇价值投资的原因。对于价值投资，做过长线的股民们应该深有体会，短期投资的波动比较大，但是坚持长期持有的话，不仅更加省心省力，而且盈利可能性也比短线炒作大很多。      巴菲特的价值投资要点主要体现在两个方面：      1、在保障本金安全的情况下追求长期的收益      巴菲特的价值投资法，不追求短期高收益，而是尽量保障自己本金的安全的情况下再去追求长期的收益。 纵观巴菲特长达60多年的投资收益率，我们可以发现，虽然他最高的一年的收益率也就只有但是他基本上是没有亏损的，仅有两年的亏损都控制在了-10%以内。      2、 降低交易频率而不过度追求价差获利      巴菲特的长期持有策略，本身并不追求通过交易的价差获利，所以我们可以看出他的交易的频率很低。真正的价值投资，是看公司的未来潜力，也就是对公司未来的业绩估算，看好一家公司的长期发展，就算短期波动也坚决不动，坚持一直持有不轻易换股。      价值投资是巴菲特成为投资长跑冠军的关键原因之一，我们也需要建立价值投资的理念，学会与时间做朋友，与长期优质的公司一起成长。

2. 巴菲特巨亏 3000 亿，你会选择相信巴菲特的价值投资吗？

这想这个答案应当是肯定的，只要你对投资财务有那么一点点的研究，你就知道，这个世界上真正称之为投资圈的大佬，而且是数十年如一日的常青树的人，如果只允许说一个人的名字，那么大家都会异口同声回答是“沃伦，巴菲特”。把钱投给他，你只需要做的就是二个事件，长期持有伯克希尔哈撒韦公司的股票，另外就是等着分钱就可以了。一个人到底是有厉害，他的投资理念是否是正确的，这些都要用市场来说话，看股东的收益，有自己的实力来证明，无疑，巴菲特是做到了。而且作得非常的好。



先让我们看一下巴菲特股票亏损的原因，今年二季度伯克希尔-哈撒韦股票持仓的大约69%集中在五家公司。其中，苹果、美国银行、美国运通、雪佛龙在二季度均遭遇了巨幅下跌，只有可口可乐小幅上涨。此外，美联储多次大幅加息以及经济衰退预期的影响，也使得该公司二季度亏损加大。但是与此同时巴菲特持续大幅增持西方石油，截至6月末，公司已收购了占西方石油现有股本17%的股票，价值93亿美元。西方石油年内累计涨幅达到104.33%。总体上说应该是有失有得。
同时伯克希尔-哈撒韦在财报中提示投资者，不要过度关注公司财务报告中投资收益的波动，因为任何一个季度的投资损益通常都是没有意义的。我们可以看出从公司管理层面并没有对这近3000亿的亏损如临大敌，因为巴菲特的公司之前已经经历过太多类似这样的起起伏伏。但是公司的给投资者收益的增长确是实实在在的。如果50年前你将1万美元投给了巴菲特的公司，直到现在这些钱将变成了2.7个亿美元。几十年几千倍的收益，你还有什么可以担心呢。时间不是验证一切最好的方法么！


巴菲物的价值资理念总结起来很简单，其实就是三句话：1.找到一家好的公司2.低价买入3. 长期持有，然后通过公司的盈利而赚钱长期收益。巴菲特的投资理念中有一个非常重要的一条就是“不要投资自己不熟悉的产品。”他是这条理论一直真正的践行者，想当念在90年代互联网刚刚兴起的时候，巴菲特并没有马上参于投资，用他的话就是他还看不准这些公司的盈利模式。他正时错了象微软、亚马逊等这样的一流科技公司，因此你可以说他错过的了投资互联网公司股票的最好时候。但是到了20世纪之初，纳斯达克互联网泡沫破裂，又有多少投资公司因此破产倒闭，但是伯克希尔哈撒韦公司依然是稳稳的立足于传统行业，占领着投资界第一的位置。


当然巴菲特也是很善于学习的，从2000之后，他一直看好苹果公司的成长，并一直加仓苹果公司的股票。这可以说是巴菲特很经典的弥补自己之前认识短板，让自己重新补上的一课。历史总是一遍遍的验证智者的观念，就像之前比特币疯涨，而巴菲特一直不好看一样，他说他看不懂比特币，同时认为他是毫无价值的，他也不会参于投资任何的比特币的投资。事实证明他又是对的。巴菲特虽然已经老了，但是他的价值投资的理念却依然市场投资必胜的法宝，因为时间永远是好公司取得收益的朋友。

3. 国内投资者对巴菲特，一般存在哪些误解？

巴菲特是投资界的标杆人物，他每年都在5-20只股票上投资数千亿美元。他集中的投资风格、严谨的逻辑体系，和谐的语言充分发挥了导师本杰明·格雷厄姆提出的价值投资。在投资的长河中，巴菲特和老挝逐渐融合了各自的观点，这也使得价值投资的发展更进一步。当许多人不认识巴菲特时，他们会把他理解为一位成功的基金经理。

即将大众的资金募集，然后投向股票、债券等，最终赚取业绩提成。真实情况是，巴菲特是通过成为伯克希尔·哈撒韦这家纺织公司的董事长，进而进行并购、投资两大业务的。伯克希尔面临了中国纺织品等巨大的冲击，最终不得不变卖了所有的纺织品设备，因此巴菲特这么描述这笔投资是非常准确的。

硕士毕业后，先后成立巴菲特投资俱乐部和巴菲特合伙人有限公司，先后投资可口可乐、GEICO、美国运通等公司，成为经典案例传播。巴菲特曾警告人们不要情绪化，不要让个人情绪影响投资决策；不要让别人的观点和态度影响你的判断，不要跟随别人，不要被别人影响；不要轻易放弃你的投资原则和评估体系。

清醒意味着能够看到趋势变化的各种可能性，保持适度的超然，保持观察的距离，保持非情感的客观性和全面性，拒绝跟随他人而不是思考和测试。思考意味着从不同的角度和不同的路线反复思考，以推断未来可能的路线。拥有消费优惠的企业可以长期以较少的有形资产创造更高的回报，长期保持较高的净资产回报率，不受通货膨胀和经济波动等外部因素的影响，具有较高的内在价值。      

4. 为什么巴菲特用那么笨拙的价值投资理念却能成功?

巴菲特投资理念是很老土，但是你用他的投资理念是不可能成功的，就算你有他那样的耐性也不可能。投资理念是战略上的东西，真正的投资时战术问题。战略对了，战术失败还是惨败。就像要长期持有有投资价值公司的股票，可口可乐可以，巴菲特还买过中石油最后还是跑掉了。

5. 巴菲特价值投资才是普通人唯一买股方式，往往道理很简单没人信？

6. 让巴菲特成功的价值投资，为什么很多人学不会呢？

7. 巴菲特价值投资

西方人重视现金流和他们的投资思想有关系。西方人购买股票看重公司的分红能力，所以他们最关注公司每年盈利后到底有多少钱能真正用于分红。既然是用于分红的钱，那肯定要从利润中扣除明年扩大生产的钱，也就是再投资的资金；还要扣除扩大经营规模增加的流动资金；还要扣除虽然销售成功了，但是还没有收回来钱的，也就是扣除应收帐款部分；另外，折旧、摊消部分虽然从利润中扣除了，但是这部分费用并不需要真的花钱，仅仅是会计技巧，所以还要把折旧、摊消加回到利润中去。通过这一系列加减法，就计算出了公司经营一年到底能有多少钱用于分红，学名叫做现金流。
至于怎么判断未来的现金流，前面简述了现金流的计算过程，您要是有经验的话自己应该已经明白了。不过就是根据以前的经营历史，计算出过去平均每年再投资、扩大生产、应收帐款、折旧等项目的比例，再根据以前的历史计算一个利润的年均增幅，然后计算未来每年的利润，按照比例加加减减就计算出将来每年的现金流了，呵呵，很简单。
现金流贴现更好理解了。您投资股票，肯定不能投资国债了，丧失了无风险的盈利机会，肯定需要股票至少给您带来等于国债收益的利润。而且投资股票，风险肯定比国债大，承担过大的风险就需要一个风险补偿额。把国债利率加上风险补偿额就是折现率，计算未来几年的现金流，肯定要用这个现金流除以折现率，这才是股票的真正价格。
呵呵，说起来就这么简单。文字所限，不展开说了。现金流折现的主要思想就是计算公司的盈利能力、成长能力、经营风险这三大因素。详细内容只能靠您自己去学习，想走捷径是不可能的。
随便聊聊，供您参考。

8. 怎样更通俗的理解巴菲特的价值投资

假设你有一个好朋友，他经营了一家非常棒的公司，年年赚大钱。
正好你这个朋友家里出了交通事故，急需资金。他想把他的一部分股票低价快速出售，好抽出钱来赔偿别人的损失。于是您就很便宜的买了他的股票，成为了公司的股东。经过5年、10年，甚至20年的经营，公司越发展越大，您早先投资的钱也越变越多，甚至每年的分红都比工资高。于是，您就发财了。
这就是价值投资的核心思想，就这么简单。和您在生活中与朋友合伙开公司的思路一样，都是生活常识，简单到您都不相信的程度。概况的说就是：在合理的价位上对优秀企业进行投资，利用市场的非理性波动增大收益。
当然，在股市投资不是这么容易。例如非理性波动不是这么容易把握的。价值投资最讲究的是利用群众的非理性行为低价买股票，对卖股票反而不是很关注。优秀企业的界定也是个大学问。等等。这些都很难把握，需要一定的专业知识和从业经验。
个人观点，仅供参考！