关于期权定价的理论 有个神马动态证劵复制 涉及股票无风险资产(国债)的理论 求具体解释

1. 关于期权定价的理论 有个神马动态证劵复制 涉及股票无风险资产(国债)的理论 求具体解释

相关知识很多，学习Black-Scholes模型就懂了，看看维基百科很全面，基础数学知识是随机微积分（主要是伊藤积分和伊藤引理）。

2. 如何利用远期期货期权交易来规避风险

如果你是生产商,你生产的产品预计未来价格可能下跌,你就可以在期货上以现在的价格卖出去与现货一样数量\品质的期货合约,到交割月份进行实物交割,以提前锁定利润;或对冲平仓以获得的利润弥补现货的损失.反之一样!如果你是加工商,预计原料价格未来可能上涨,你就可以在期货上以现在的价格买入与现货一样数量\品质的期货合约,以弥补原料价格上涨带来的损失!

3. 怎样才能可以使期权无风险套利

套利空间大于交易成本就可以。但是成熟的期权市场不会出现非常明显的无风险套利机会。

4. 进口商和出口商如何运用远期合约和货币期权来对冲外汇风险。 请分别作答，好的追分

我想，首先你要了解远期合约和货币期权是什么东东~
远期合约实质上就是按照双方约定的价格在未来某一个时点交割某笔资产。特点在于合约的价格是事先约定的，并且由于未来的价格不可知，所以在一方锁定了交易价格的同时另一方是要承担风险的，可能获利也可能亏本。
期权其实也差不多，是其中的一方先支付对方一笔钱，并由此获得一个权力。这个权力是指购买期权的一方可以在到期日（欧式）或者到期日之前的任意一天（美式）选择卖出或者买进某个资产，而期权的卖方，也就是一开始收钱的人，必须无条件接受以约定的价格买入或者卖出资产。货币期权涉及的权力就是买卖货币或者说买卖外汇的权力了。
了解了这两个，那么我们来看进口商和出口商的外汇风险。它主要是指由于外汇波动所带来的风险。也就是说，假如我今天出口得了100万美金，汇率为1美元换6.5人民币；但是可能这笔款子要后天才能到，那时候汇率变为1美元换6.3人民币，那么我损失了20万人民币。其实，风险还出现在合同的签订和交货日期的差异上。假如你签合同和交货付款的时间间隔较大，利率波动总是能带来风险。
为此，远期合约和货币期权就派上用场。假如：现在我要出口一批货物，但是货款——100万美元在3个月后才能收到，于是，我和某个交易对手签订一份远期货币合约，约定以6.45人民币：1美元的价格卖出1百万美元，也就是说，不论将来汇率如何变化，只要对方不违约，我就能用这个汇率锁定未来100万美元能换得的人民币。但是，如果市场普遍预期人民币升值，那么，远期合约的人民币：美元汇率要比现货汇率要低一些。
期权也是如此，只是你要预先支付一笔钱，而此时，合同约定的行权价越高，你就要付出越多的钱。而远期的价格在一个时点上是固定的。作为出口商，你购买一个美元看跌期权（或者是人民币看涨期权，因为你希望在美元下跌或人民币上涨时行权），如果美元下跌，你就选择行权卖出；如果美元上涨，你就不行权，直接到现货市场上换为人民币。于是你也就锁定了外汇风险。
对于进口商而言，与上边讨论类似，只是远期合约是卖出本币，买入外币；而期权应该选择外币的看涨期权或者本币的看跌期权。

水平有限，希望对你有所帮助。手打慢了，希望还来得及~

5. 如何利用期货，远期，期权等来对冲市场风险，说一种即可！谢谢

你感觉你手里的东西以后要掉价，那就在期货市场上买这种东西的空单，结果过了一阵真的掉价了，好了，你手里的东西便宜了，但是在期货市场里你的空单就挣钱了，相互抵消以后你就对冲了市场风险了

6. 如何利用股票、卖出期权和买入期权复制一个面值为100美元的纯贴现债券

用put-call parity, 看看维基或百度百科吧

7. 金融衍生品的套利与复制是什么意思？该怎么理解？

您的理解是对的，但是这三个等式里尤其是衍生品并没有足够详细的描述，因此需要给一定的假设条件才能成立。
标的资产+衍生品=无风险资产
标的资产（多头）+卖出标的的资产期货（多头）=无风险资产（套利）
这个等式只有在衍生品的原生头寸与标的资产正好相反才成立
2. 标的资产-无风险资产=-衍生品
标的资产（多头）-无风险资产（减号理解为空头）=-衍生品
这一个等式比较好理解，就是以无风险利率给标的资产配杠杆，得到的就是类似期权保证金的衍生品，通俗表达就是借钱做投资
3. 衍生品-无风险资产=-标的资产
卖出标的资产的期货（多头）-无风险资产（减号理解为空头）=-标的资产（空头）
这个等式其实算是等式2的变形，就是通过空头无风险资产（借钱）多头卖出的期货，简单说就是借钱买入卖出的权力，两个合同组合下来就是卖出标的资产
这里的衍生品貌似都是指卖出标的资产的期货or期权

8. 为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格

这是由无套利原理得出来的。期权平价公式c+pv(x)=p+s，其中x为行权价，c,p,s分别是看涨期权，看跌期权和股票的价格。
由平价公式可得c=p+s-pv(x)，即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票，借入与行权价现值等额的资金来复制。
如果c>p+s-pv(x)，那么可以通过卖出看涨期权，并买入右边组合来构建无风险套利策略，同时获得正收益c-[p+s-pv(x)]
到期后如果股价高于行权价，看涨期权将会被行权，如果股价低于行权价，看跌期权将会被行权，也就是说，无论股票价格为多少，都会收到现金x，归还借款，最终现金流量为0。从而实现了无风险套利。
套利机会的存在，会使得公式趋于平衡。即c=p+s-pv(x)，即“买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格”