银行二级资本债，是属于什么？

1. 银行二级资本债，是属于什么？

想要学习商业银行的资产负债表，我们先从资负表的右边开始讲起。今天介绍的内容是商业银行的二级资本债。作为开篇，我们将全面的介绍二级资本债这个银行的资本补充工具。具体我们将从它的定义和用途出发，发掘二级资本在一级、二级市场特征，讨论近期监管新规，会计的新政（主要是IFRS9）对二级资本债的影响，并对它的未来进行展望。 

我们重点讲一下它的定义，讲一下它的会计核算，讲一下它的几个重要的条款。从地域上讲，商业银行的二级资本债是指商业银行发行的，其本金和利息的清偿顺序在其他负债之后，在股权资本之前的一种债券。从定义出发就可以看到，二级资本债是一种债券。二级资本债是银行二级资本的组成部分，银行的资本有三个层次，后面我们还会介绍到核心一级资本其他一级资本、二级资本。 

级资本债属于二级资本的一个组成部分，它属于破产清算的资本，不是持续经营的资本。也就是说，银行在无法生存的时候，这种资本工具必须能够被冲减，或者我们更专业的术语叫减记，或者是转化成普通股，这就意味着通过减记或者转股这两种方式任选其一来达到充分吸收损失的目的。我们刚刚就介绍了二级资本债的一个定义，然后来看一下它的会计核算上的二级资本债。既然作为债券，那么是列在负债方，他计入的会计科目叫做应付债券--二级资本债，这就是它的会计核算。在后面的分享中我们还会介绍其他的资本工具，不是列在负债方，而是其他权益工具。后续我们还会讲到，二级资本债的原始发行期限在商业银行的资本管理办法里面有要求，至少在五年以上，从国内目前采取的主流发行期限来看，一般是5+5。 

第一个五年结束期的时候，商业银行有权利选择赎回。如果商业银行选择赎回，那么五年就终止，如果不选择不赎回，那么还有五年可以继续延续下去，这就是所谓的5+5，这是他期限上的一个特点。

2. 二级资本债是什么

二级资本债券什么意思？

3. 银行二级资本债算不算次级债？

银行二级资本债算次级债。"金融债券"是指位于目前正在运行的的金融机构、法人实体在全国银行间债券市场上按约定偿还本息的证券。作为金融债券的一种，商业银行金融债券是指以商业银行为主体发行的金融债券，主要有三种类型：一、商业银行普通债券、二、商业银行二级资本债券(次级债券)和3、商业银行专项债。按照《金融债券发行办法》的一般条款，普通商业银行债券在募集资金报表中记作商业银行负债。在资金使用上没有特殊限制，通常是用来取代现有负债或投资新资产。

债券是企业筹集到的资金在银行间债券市场上发行的债券。企业债券的主要债权人是银行间债券市场的借贷主体，包括商业银行、农村合作金融组织、城市商业银行、城市信用社、农村信用合作社、城市信用联社、农村信用合作社联合社、农村信用联社联合社、农村商业银行，以及国家授权的其他国家或国际金融组织等。 

企业债券的发行对企业的现金流和资产负债情况会产生重要影响，因此，要注意企业债券的投资风险。目前，中国企业债券的投资风险主要有以下几项：1.企业债券的投资期限比较短，一般为3个月至半年，企业债券的投资期限一般为3年至6年，所以企业债券的期限越短，风险就越大。2.企业债券发行量很少，一般在1亿张左右，企业债券发行主要集中在大中型企业，企业债券的品种主要是国债、金融债、企业债等，其中尤以国债和金融债为最。 

企业债券的回购方式主要有两种：一是回售。二是转让。 投资有风险，入市需谨慎。 

4. 二级资本债的定义

二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定，商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。 二级资本亦称附属资本或补充资本，是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是反映银行资本充足状况的指标。对于银行二级资本债券的发行，既可以解决长期资金的来源问题，还将直接作用于下一步的业务和资产规模的扩张。二级资本债券的发行一方面提高了银行的资本充足率，满足了未来业务发展的需要。另一方面，也拓宽了银行的资本补充渠道，对优化资本结构、提升公司效益、增强风险抵御能力都具有重要意义，还有利于银行进一步强化资本约束，提升内部转移定价水平，引导业务向低资本消耗、高资本回报的方向发展。

5. 二级资本债和银行评价上升什么关系

　　二级资本债是银行补充资本金的新探索。从银行层面看，未来几年，资本金约束将成为商业银行发展的瓶颈，二级资本债若能够继续常态化发展，将成为银行资本补充的有效工具，一方面可以满足资本监管要求，另一方面可以进一步支持银行业务长远发展。
　　根据2013年1月1日起实施的《商业银行资本管理办法(试行)》，系统重要性银行的资本充足率监管要求为11.5%，对非系统重要性银行的资本充足率监管要求为10.5%。银监会公布的2014年一季度的全行业资本充足率为12.13%，连续5个季度出现下滑，说明国内银行在不同程度上面临着资本金的监管压力。
　　同时，从银行自身来看，随着近年来商业银行业务的拓展，对资本的消耗巨大;近来银行资产质量普遍出现下滑，根据银监会数据，2014年一季度全行业不良贷款率为1.04%，连续3个季度上升。因此，为了面对日趋激烈的银行业竞争，以及出于提高抗风险能力的考量，各家银行对补充资本金有着内生需求。
　　另外，从市场角度来看，目前国内银行补充资本金的外部渠道相对比较单一，主要有增资扩股、留存收益、发行二级资本工具3种方式。由于银行融资规模较大，直接从交易所融资对股票市场影响较大，因此近年来银行对采用增资扩股的方式融资态度较为谨慎，而国内目前尚无其他一级资本工具。在银行业利润增速放缓的现状下，通过内部留存收益来补充资本金也不太现实。
　　预计随着商业银行之前发行的次级债和混合资本债逐渐到期，在资本补充压力下，未来将会有更多的银行参与其中，并形成一种常态化资本补充方式。
　　注：分析认为，更为根本的解决途径(商业银行资本补充)还是需要银行加强轻资本业务的发展，比如中间业务、零售业务、小微企业业务等，加快转型步伐。

6. 二级资本债的介绍

二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定，商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本亦称附属资本或补充资本，是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是反映银行资本充足状况的指标。

7. 什么是二级资本债券

资本债券属于混合型证券（Hybrid
Securities），是针对巴塞尔协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。商业银行可通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有附属资本不足核心资本100%的差额部分。巴塞尔协议按照资本质量及弥补损失的能力，将商业银行的资本划分为一级资本、二级资本和三级资本，其中二级资本又可以分为低二级资本和高二级资本。混合资本债(混合资本工具)就是属于二级资本中的高二级资本。

8. 二级资本债的国内第一只大型商业银行二级资本债

国内大中型商业银行的第一只二级资本债由平安银行发行。平安银行于2014年3月份成功发行90亿元二级资本债，该资本债2014年3月6日开始在银行间市场招标，期限10年，票面利率为6.8%，募集资金已全部到账，将按规定计入其二级资本。长期以来，资本充足率一直制约平安银行的发展。数据显示，2013年，平安银行资本充足率依然会成为商业银行扩张的瓶颈，未来一年将加大对资本投入回报的控制；并将继续推进资本债发行，进一步补充资本，探索一级资本补充的工具和路径，积极参与优先股发行试点，尽快提升资本充足率水平，从而有效支持业务发展和机构扩张。