什么是即期外汇交易

1. 什么是即期外汇交易

即期外汇交易是指的是外汇市场上买卖双方成交后，在当天或第二个营业日办理交割的外汇交易形式。即期外汇交易是远期外汇交易的对称，它属于国际外汇市场上最普遍的一种交易形式，其基本功能是完成货币的调换。即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。即期外汇交易的作用是满足临时性的付款需要，实现货币购买力国际转移;通过即期外汇交易调整多种外汇的头寸比例，保持外汇头寸平衡，以避免经济波动的风险;利用即期外汇交易与远期交易的配合，进行外汇投机，谋取投机利润。即期外汇交易主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。企业通过进行与现有敞口头寸数量相等，方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。由于即期外汇交易只是将第三天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用十分有限。是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。

2. 什么是即期外汇交易

简单点来说就是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个工作日后进行清算的外汇交易。以下是关于即期外汇交易的基本交易方式：
（1）即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免
风险。
（2）企业通过进行与现有敞口头寸（外汇资产与负债的差额而暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债）数量相等，方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。
（3）即期外汇交易只是将第三天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用十分有限。
一、外汇交易方式
外汇交易不像股票和期货交易那样，它没有固定的交易场所，而是交易双方通过电话或者一个电子交易网络达成。那么外汇交易方式有哪些？
1、即期外汇交易
又称为现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。
2、远期交易
又称期汇交易，这种交易方式是指在外汇买卖成交后并不交割，而是根据合同规定约定时间办理交割的一种交易方式。
3、套汇交易
套汇交易方式是指利用外汇市场、货币种类、交割时间以及货币汇率和利率上的差异性，进行低买高卖从而赚取中间差价的方式。
4、套利交易
套利交易是指利用两国货币市场中的不同利率，将资金由一个市场转移到另一个市场，从而赚取利润。
5、掉期交易
掉期交易中，是指币种相同但交易方向相反，同时交割日不同的两笔及以上结合起来的外汇交易。
6、外汇期货
外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约，市场用来回避汇率风险的衍生物，是金融期货中最早出现的品种。
7、外汇期权交易
期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利的交易方式，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

3. 什么是即期外汇交易？

「外汇名词世界」17期：即期外汇交易

4. 即期外汇交易的报价规则

即期外汇交易市场上通常采用双向报价方式，即报价者同时报出买入价格及卖出价格。   

完整的外汇交易一般包括询价、报价、成交、证实四个步骤，其中报价是关键。作为外汇交易报价行在报价时要根据市场条件和自身情况，在盈利机会和竞争力之间取得平衡，既要提供富有竞争力的价格吸引交易，又要通过报价来保护自己，在承担风险的同时获取一定的盈利。

5. 即期外汇交易和炒外汇一样吗？

　　即期外汇交易是什么

　　即期外汇交易也是外汇交易中的常见交易方式，能够有效规避外汇交易风险，但是这个规避的风险作用也是十分有限的。即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。它主要是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。

　　即期外汇交易是有交割的，但是炒外汇却不需要交割。即期外汇交易是为了满足不同的需求存在的，它不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例。即期外汇交易的交割日为成交的当天，称为当日交割，也有交割日为成交日的次日的，被称为明日交割。交割日为成交后的第二个营业日，称即期交割或即交割。

　　炒外汇是什么

　　炒外汇指的就是进行外汇交易了，这个外汇交易的制度是多空双向、保证金模式交易的。也没有交割日一说，所以跟即期外汇交易是不同的，二者虽然都是外汇交易方式的一种，但交易制度等都完全不同。

　　这个炒外汇的正式叫法是外汇保证金交易，也属于一种投机行为。

　　投资者可以在炒外汇的基础上也同时交易即期外汇交易，即买卖同等价值的即期外汇，不过一般新手投资者不建议同时操作，可从外汇保证金交易开始做起，熟悉后再进行即期外汇交易或者是二者同时操作。

　　炒外汇的主要特点就是多空双向交易、24小时不间断交易、保证金交易模式、不限制进出场次数等，由于交易门槛低、收益高受到了广大投资者的欢迎，随着外汇交易市场的发展，近年来炒外汇的投资者越来越多，其中美元、日元、英镑、欧元等都是热门交易货币种类。

　　炒黄金的交易方式有现货黄金交易、黄金股、黄金T+D、纸黄金等等，外汇交易也有多种交易方式，以适应不同人群的需求。但不管是哪种交易方式，投资者都要有自己的主见，根据自己的实际情况去选择投资品种及交易渠道，以安全为前提，赚钱为目标开展外汇投资。

6. 即期外汇的交易实例

例：在1998年9月10日，纽约花旗银行与日本东京银行通过电话达成一项外汇买卖交易，花旗银行愿意按1美元兑136．85日元的汇率卖出100万美元，买入13 685万日元；而东京银行也愿意按同样汇率卖出13 685万日元，买入100万美元。9月11日，两家银行分别按对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的账户内，从而完成这笔买卖。

7. 即期外汇的即期外汇交易

即期外汇交易介绍即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。企业通过进行与现有敞口头寸（外汇资产与负债的差额而暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债）数量相等，方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。由于即期外汇交易只是将第三天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用十分有限。是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。交割时间的决定在国际外汇市场上，外汇交易双方一旦达成买卖协议，交易价格就已确定。再由于外汇交易与其他商品交易不同，并不能当时就进行资金的收付。外汇交易涉及的金额较大，而汇率又在不停的波动，所以，在所有的外汇交易市场上，都有其固定的标准交割日，以免于出现分歧和经济纠纷。大多数是在成交后的第二个营业日进行交割。这里注意，第二个营业日的确定并不简单。比如涉及到两个国家时，这个营业日一般是在这两个国家都营业的日子。另外，假如即期外汇交易是在周末成交的，其交割日一般也应顺延。即期外汇交易市场的报价及其分类在即期外汇市场上，一般把提供交易价格（汇价）的机构称为报价者，通常由外汇银行充当这一角色；与此相对，外汇市场把向报价者索价并在报价者所提供的即期汇价上与报价者成交的其他外汇银行、外汇经纪、个人和中央银行等称为询价者。在外汇市场上，报价银行在报出外汇交易价格时一向采用双向报价法，即同时报出银行买价与卖价（请注意，这里的买价与卖价是对于银行来说的），在直接标价法和间接标价法下，报价是不相同的。直接标价法下，银行报出的外汇交易价格是买价在前，卖价在后。如，1998年3月19日，日本东京银行报出美元对日元的开市价为：US$=JY115.70-115.80，其中前面这个数表示报价银行买入美元（外汇）付出日元的价格，后面的数（JY115.80）表示报价银行卖出美元收回日元的价格。间接标价法下，银行报出的即期外汇交易价格是卖价在前、买价在后。如：1998年3月17日，纽约外汇市场美元对德国马克的收市价是：US$=DM1.6615-1.6625，前面一个数是美国银行卖出德国马克的价格（即客户用1美元只能买到1.6615德国马克），后面一个数是美国银行买入德国马克的价格（即客户要用1.6625德国马克才能买到1美元）。即期外汇交易中，报价的最小单位（市场称基本点）是标价货币最小价格单位的1%，如德国马克的最小价格单位是1%马克（即芬尼），则美元兑换德国马克的交易价格应标至0.0001马克，假如美元兑德国马克的汇率从1.6410/20上升到1.6430/40，则外汇市场称汇率上升了20个基本点或20个点。又如人民币，其最小单位是1%元（即分），则美元兑人民币的交易价格应标至0.0001元。对银行报价惯例的了解在外汇市场上，为了保证外汇交易的正常运行运行，各地外汇市场逐步形成了一些约定俗成的交易惯例，所以，对于投资者来说，了解这些惯例是十分必要的。A、除特殊标明外，所有货币的汇价都是针对美元的，即采用以美元为中心的报价方法。在外汇市场上，外汇交易银行所报出的买卖价格，如没有特殊表明外，均是指所报货币与美元的比价。如，东京银行1998年3月18日报出日元的开市价是117.30/40，这一价格就是指日元与美元的即期买卖价格。B、除英镑、爱尔兰镑、澳大利亚元、新西兰元和欧洲货币单位的汇价是采用间接标价法以外（以一单位货币等值多少美元标价），其他可兑换货币的汇价均采用直接标价法表示（以一单位美元等于多少该币标价）。此外，任何标价法下，报价银行报出的买价是指其愿意以此报价买入标的货币的价格，反之亦然；买价与卖价之间的价格差别称为价差。C、对所有可兑换货币的报价，报价银行都必须同时报出买、卖两个价。当报价银行的外汇交易员对问价方报出某种货币买卖价的同时，这一银行也就承担了以这一价格买进或卖出一定数额货币的义务，但条件是询价方同意在报价方报价的基础上立即成交时。至于报刊公布的外汇交易中间价，只是供读者参考，不能作为外汇交易的依据。D、在通过电讯（如电话、电传等）报价时，报价银行只报汇价的最后两位数。如，美元对德国马克的汇价如果是US$=DM1.6615/25，报价银行的交易员一般只报为15/20。在了解了银行报价的一般惯例后，有些人可能会问，银行报价有无依据可循呢？其实，银行在报价时也是有其原则的，了解银行报价的依据对个人交易者来说是十分必要的，并可以此作出自己可接受的报价范围。银行报价的依据主要有以下几个：a、市场行情：市场行情是银行报价时的决定性依据。包括：1、现行的市场价格，一般是指市场上上一笔交易的成交价或是指市场上核心成员的买价或卖价。2、市场情绪，即指报价行对外报价时，市场时处于上升或下降的压力之下，这种依据具有很大的主观性。b、报价行现时的某种外汇数量多少情况：如，若询价方需要买入银行持有较多的某种外汇时，银行报价时一般会较低报价以便于抛出该货币，减少风险。c、国际经济、政治及军事最新动态：报价银行所在国家及西方主要国家（如美国、日本、德国、英国等）的繁荣或萎缩、财政的赢余或赤字、国际收支的顺差或逆差、政治军事动荡与稳定等，都会引起外汇行市的动荡不安。报价银行的外汇交易必须时刻注意并以此调节本行的报价。d、询价者的交易意图：有经验的交易员在报价时，能够推测问价方的交易目的（买入或卖出），借此调整报价。如，问价方意欲卖出某种货币，报价则稍稍压低一点；反之则抬高一点。

8. 什么是即期外汇交易？

「外汇名词世界」17期：即期外汇交易