金融衍生品市场包括

1. 金融衍生品市场包括

衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。

保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方法。

(1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。

期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。

(2)根据原生资产大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分，股票类中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率；货币类中包括各种不同币种之间的比值：商品类中包括各类大宗实物商品。

(3)根据交易方法，可分为场内交易和场外文易。

场内交易，又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。

场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。

据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42%，以下依次是掉期(27%)、期货(18%)和期权(13%)。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62%，以下依次是货币衍生产品(37%)和股票、商品衍生产品(1%)。1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5.7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大，整体上呈高速扩大的趋势。

2. 金融衍生品市场战略影响

 金融衍生品市场战略影响
                       　　金融衍生工具是金融创新的产物，能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。下面是我为大家整理的金融衍生品市场战略影响，欢迎大家阅读浏览。
    
        　　发展历史 
       　　在发达国家，最早推出的金融衍生品主要为外汇类合约，之后便是国债类、利率类、股票类、互换类等，最后才推出信用衍生品，而在新兴的一些工业化国家和地区，则主要以股指期货作为其首选的衍生品而入市。
       　　当前，国际资本市场上主要交易的金融衍生品，对经济和金融最主要的促进作用表现为风险管理。具体来说，金融衍生品能够帮助企业或机构投资者规避和管理系统性金融风险，增强整个金融体系的抗风险能力，提高经济运行的整体效率，拓宽金融服务范围等。由此可见，金融衍生品风险管理的功能，对于国家经济和金融体系的完善和风险防范都具有很重要的作用。
       　　金融衍生品，是指其价值派生于标的资产价格的金融工具。金融产品以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特征。自20世纪80年代以来，金融衍生品经历着迅速的变化，国际金融市场金融衍生品的创新层出不穷，金融衍生品市场交易额的增长速度已经大大超过了传统金融产品，并逐步成为国际市场的重要组成和发展的推动力。随着我国金融市场的逐步开放，金融衍生品以其规避风险和增加收入的功能，成为金融市场很重要的.组成部分。
       　　我国的金融衍生品市场才刚刚开始，场内市场尚未正式交易，而场外市场规模有限。20世纪90年代初，开展金融期货交易试点虽然受到了挫折，但是近几年随着国民经济的高速增长，以及证券市场的逐渐成熟，人们对发展金融衍生品又渐渐关心起来了。
       　　与此同时，金融衍生品的复杂多样性，以及随着金融衍生品交易所产生的企业危机、市场的不稳定性等表面现象，又将使人们心存疑虑而不敢尝试。经过充分地考虑我国国情，我们很容易找出适合我国金融衍生品的发展道路，即以股指期货作为主要突破口，逐渐发展国债期货、利率期货等其他金融衍生产品，充分利用好后发优势和政府的作用，以遵循强制性演进的模式来渐渐完善金融衍生产品市场。
        　　发展机遇 
       　　经济的不确定性或风险管理系数的上升，都将导致衍生品市场发展需求急剧增加。在不断的改革与发展中，我国的市场经济体制已基本建立起来，随着我国经济对外开放程度、渗透全球市场的程度以及我国经济市场化程度大大提高，各类商品价格的变动频率就更高，速度将更快，变化范围也会更大，这些都会造成企业经营环境的不确定性大大增加。
       　　目前，企业和金融机构同时面临着需求约束、市场竞争及风险管理三大难题，而金融衍生品市场的最主要功能就是，允许市场参与者选择和管理风险。不过，对经济不确定性所引起的一系列有关风险的问题，还没有引起企业足够的重视，特别是期货市场在多数企业风险管理中的作用，还没有得到正确或充分的认识。例如，2000年，中石油在美国开始发行股票并上市时，美国投资者就针对性地提出了1000多个问题，其中多数问题都是有关企业如何管理石油价格的风险。所以，如果没有金融衍生产品的发展，及其在风险管理经营中应用的意识，我国经济的市场化及全球化就不容易实现。
       　　另外，竞争机制的实施及竞争压力的增大是金融衍生品的发展动力。我国经济开放程度是全方位的，而其面临的竞争压力也是全方位的。金融衍生品市场的发展，将会很有效地促进我国综合国际竞争力的进一步提高。因此，要充分利用好金融衍生品市场的作用，深化我国金融业的发展，提高金融业的综合竞争实力。
       　　就金融衍生品市场所提供的风险管理职能来看，不断发展金融衍生品市场必将是我国金融深化发展的首要选择。由于我国金融服务业对外开放速度飞快，我国金融业所面临的竞争压力相当大。对于竞争战略方面，我们必须通过金融衍生品市场的发展，来提高金融机构的风险管理能力，及其整体的对外竞争实力。在国际金融中心建设和国际金融中心之间淘汰性的竞争中，金融衍生品市场有着非常重大的战略意义。
    ;

3. 金融衍生工具伴随的主要风险

金融衍生工具还伴随着以下几种风险：⑴交易中对力违约，没有履行所作承诺造成损失的信用风险；⑵因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；⑶因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；⑷因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；⑸因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的运作风险；⑹因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。 金融衍生工具诞生的原因之一就是为了规避汇率风险和利率风险，所以A项肯定不对。。

4. 简述金融衍生品的作用！！

金融衍生品的作用如下：
1、金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值、提高金融创新能力等。
2、能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。
3、金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动性、提高交易效率等方面起着很大作用。

扩展资料：

金融衍生品具有的特点：
1、零和博弈
即合约交易的双方（在标准化合约中由于可以交易是不确定的）盈亏完全负相关，并且净损益为零，因此称"零和"。
2、跨期性
金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动的趋势的预测，约定在未来某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。
无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易的双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
3、联动性
这里指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征有衍生工具合约所规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
4、不确定性或高风险性
金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具具有高风险的重要诱因。
5、高杠杆性
衍生产品的交易采用保证金（margin）制度.即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分比.保证金可以分为初始保证金(initial margin），维持保证金（maintains margin），并且在交易所交易时采取盯市（marking to market）制度。
如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追加保证金通知(margin call），如果投资者没有及时追加保证金，其将被强行平仓.可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点.
6、契约性
金融衍生产品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理，从法律上理解是合同，是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。
7、交易对象的虚拟性
金融衍生产品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务，如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等，构成所谓“产品”，表现出一定的虚拟性。
8、交易目的的多重性
金融衍生产品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理等四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移，而在于转移与该金融商品相关的价值变化的风险或通过风险投资获取经济利益。
参考资料来源：百度百科-金融衍生品
参考资料来源：百度百科-金融衍生产品 （一种金融合约）

5. 什么是金融衍生品市场功能

　金融衍生品的产生是源自于规避逐渐放大的金融风险，但除此之外，金融衍生品还有其他两个方面的作用。 
　
（一）价值发现：金融衍生品的价格变动取决于标的变量的价格变动，而金融衍生品的价格发现功能有利于标的价格更加符合价值规律，有利于对现货市场的价格进行合理的调节。现货市场和期货市场的价格是密切相关且一定程度上是正相关的，金融衍生品的市场供需状况往往可以帮助现货市场建立起均衡价格，形成能够反映真实供求关系和商品价值的合理价格体系。 
　　
（二）风险转移：金融衍生品交易是将现货市场上的交易风险进行打包创造出新的衍生金融资产和衍生金融工具，最后将金融衍生品和风险重新分配转移到其他持有金融衍生品的经济体中。金融衍生品的出现只是减少了某部分经济行为的风险，而将风险以新的方式重新转移到其他经济部分去，经济体系的总风险并未因此而降低。

6. 试述我国金融衍生品市场发展不足的原因。

1.产品品种单一、领域狭窄我国商业银行金融衍生品的基础资产局限在外汇和利率上，基于黄金的衍生品也还只是刚刚萌芽。而对国际上运用广泛的以重要商品价格(如石油)、股票价格指数、有价证券、信用等为基础的衍生产品，在我方银行尚属空白。其次，我国商业银行金融衍生品主要运用在外汇领域，人民币衍生品仅有单一的人民币远期结售汇且交易量甚微，信贷市场更是鲜见涉足。2.产品结构简单、缺乏自主创新产品品种单一、运用领域狭窄必然导致各银行之间产品的高度同质性。就各大银行推出的结构性金融衍生产品而言，大多数仅是简单地将利率和汇率期权与掉期相结合。各银行产品相互雷同，容易模仿，缺乏自主知识产权和创新，难以为客户提供个性化的量身定制的金融产品。3.产品定价缺位我国商业银行在金融衍生品业务中常采用“背对背”的交易方式，以中间商的身份出现，无需独立报价，也无需独立操作，在国际金融衍生品交易中处于弱势，充当价格接受者的角色。这一情况又反过来导致了我方银行产品定价意愿微弱、定价能力低下，形成了一个恶性循环。4.产品交易不透明、信息披露不规范现有的银行衍生产品往往采取基金式的管理方式——集合资金、专人管理。但由于我方银行缺乏专业的操作以及国内投资人往往对金融衍生品认识不深，又不存在对银行金融衍生品业务的专门监管，银行衍生品业务的交易透明度非常低，投资人在购买了理财产品之后，是不清楚资金的具体交易和操作的。而银行方面对于金融衍生产品的交易情况基本不披露，投资者无法从银行报表中获取相关数据信息，更谈不上对衍生产品的市场价格作出正确的预期判断

7. 请说明不同类型金融衍生工具在现实金融市场中存在及应用的重要意义。

亲~很高兴为您解答哦金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值、提高金融创新能力等。2.能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。3.金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动xing、提高交易效率等方面起着很大作用【摘要】
请说明不同类型金融衍生工具在现实金融市场中存在及应用的重要意义。【提问】
亲您好，我是百度合作的金牌导师！您的问题我已经收到，解答需要一些时间，请您稍等一下，需要5分钟出结果，请不要结束咨询哦，您也可以提供更多有效信息，以便于我更好的为您解答哦~ 感谢！！！]【回答】
亲~很高兴为您解答哦金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值、提高金融创新能力等。2.能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。3.金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动xing、提高交易效率等方面起着很大作用【回答】
亲，希望能够帮到您，望以上回答对您有所帮助~ 如果您对我的回答满意的话，麻烦给个赞哦[心][心][心]~真心希望能够帮到您！为您答疑解惑是我的荣幸！祝您学业有成，事业大吉！[鲜花][开心]~~【回答】

8. 衍生金融市场有哪些基本特征

   
  (null)    　　衍生金融市场有哪些基本特征？ 
  查看答案解析   　　[答案] （1）交易产品设计的标准化；
  　　（2）建立在保证金交易基础上的杠杆效应。
   　　[解析] 本题考查衍生金融市场的基本特征。